Trung tâm phân tích

Bản tin ngày 27.06.2018 – Vn-Index -14,11 điểm [968,91]

Loại báo cáo: Báo cáo Asean Securities
Nguồn báo cáo: Công ty cổ phần chứng khoán ASEAN
GIẢM HƠN 14 ĐIỂM, VN-INDEX MẤT MỐC 980
Nhận định của ASEANSC:
Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ 4 (27/06), chỉ số VN-Index giảm hơn 14 điểm, đóng cửa ở mức 968,91. Trong đó, áp lực bán gia tăng tại nhóm cổ phiếu Bluechips và ngân hàng là nguyên nhân chính kéo chỉ số giảm sâu. Thanh khoản HOSE tiếp tục cải thiện với gần 180 triệu cổ phiếu, giá trị gần 6.000 tỷ đồng. Về phía nước ngoài, họ mua ròng 2.220,8 tỷ đồng trên HOSE (bao gồm 2.352 tỷ đồng giao dịch thỏa thuận cổ phiếu YEG, nếu không tính giao dịch này, họ bán ròng hơn 131 tỷ đồng).
Mặc dù chỉ số VN-Index giảm mạnh nhưng nhóm cổ phiếu vừa và nhỏ vẫn giao dịch khá tích cực, do nhóm này đang giao dịch tại vùng giá hấp dẫn với P/E trailing ~9,5 lần. Trong khi đó, nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn tác động mạnh lên chỉ số lại đang ở vùng giá khá cao với P/E trailing ~26 lần. Do đó, chúng tôi cho rằng nhà đầu tư nên cân nhắc lựa chọn nhóm cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ được dự báo có KQKD tích cực trong Q2 và bỏ qua những tác động tiêu cực từ chỉ số.
Dựa vào chuyển động của các chỉ báo kỹ thuật, chúng tôi cho rằng Vn-Index sẽ kiểm tra vùng hỗ trợ gần nhất tại 940 – 960 điểm, đây được xem là vùng tăng tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục, xem xét giảm tỷ trọng khi thủng hỗ trợ 940.
Tỷ trọng danh mục đề nghị theo công thức Kelly: 90% cash/ 10% stocks.
Chi tiết xin xem trong file đính kèm.

 

Chia sẻ

Bạn thích chứng khoán?
Mở tài khoản tại ASEAN Securities ngay hôm nay!