Báo cáo tuần 11.11.2024 – 15.11.2024 & Chiến lược tuần mới 18.11.2024 – 22.11.2024

Diễn biến thị trường

Thị trường có tuần giảm điểm sâu dưới áp lực thanh khoản liên tục tăng trên mức trung bình. Trong đó, nhóm cổ phiếu lớn và Midcap có mức giảm sâu trên 3% kéo sắc đỏ phủ rộng ở nhiều nhóm ngành. Nhóm Dầu khí có mức suy giảm lớn nhất trong khi sức ép rút ròng diễn ra mạnh mẽ ở nhóm Chứng khoán và Ngân hàng. Với phiên bán ròng mạnh 1340 tỷ đồng cuối tuần, Khối ngoại nối dài chuỗi bán ròng 25 phiên liên tiếp.
Về góc nhìn vĩ mô, chỉ khi đồng USD bắt đầu giảm sức mạnh, áp lực tỷ giá dần trở lại ổn định và hệ thống thanh khoản dồi dào, VN Index mới có đủ động lực để hồi phục mạnh mẽ.

Cập nhật thông tin vĩ mô

Thị trường Mỹ điều chỉnh nhẹ trong tuần sau cú tăng vọt kỷ lục tuần trước với sự kiện Donald Trump đắc cử vị trí Tổng thống. Đồng thời, chỉ số lạm phát CPI tăng cao hơn mức tăng của tháng 9 (2,6% YoY) và diễn biến liên tục tăng mạnh của chỉ số DXY là 2 yếu tố gây ảnh hưởng tới kỳ vọng của NĐT về mức độ và khả năng tiếp tục hạ lãi suất của FED trong kỳ họp tháng 12 tới. Những lý do này cũng góp phần tác động tới diễn biến giảm điểm của các thị trường Châu Á.

Thị trường trong nước cũng trải qua tuần giao dịch ảm đạm khi tỷ giá tiếp tục căng cứng (tỷ giá bán NHTM đã đạt đỉnh từ đầu năm, tăng lên mức 25,512 USD/VND, bất chấp các nỗ lực bơm ròng thanh khoản của SBV từ đầu tháng đến nay). Đồng thời, lãi suất huy động các NHTM đồng loạt tăng lên mức cao (có NH đã đạt mức 9.5% đối với kỳ hạn 12 tháng) là yếu tố tác động mạnh tới tâm lý NĐT trong nước, đặc biệt trong 2 phiên giao dịch cuối tuần.

Chiến lược giao dịch trong tuần

• Điểm tích cực: (1) Mức định giá hấp dẫn hơn khi giá giảm về vùng hỗ trợ 1220 +/-10 điểm sẽ tạo ra mức chiết khấu lớn về trung và dài hạn.
  (2) Bối cảnh môi trường kinh doanh tiếp tục được cải thiện.
• Điểm tiêu cực: (1) Kênh xu hướng tăng điểm bị phá vỡ với vận động dò tìm điểm cân bằng tại các vùng hỗ trợ ngắn hạn
  (2) Xu hướng giảm điểm và tiếp tục xấu đi với áp lực bán gia tăng trong các phiên gần đây.
  (3) Khối ngoại bán ròng và diễn biến tỷ giá tiếp tục căng thẳng.

MUA: Tăng tỷ trọng khi thị trường tạo vùng cân bằng trở lại ở vùng hỗ trợ 1220 điểm với xác nhận cải thiện mạnh mẽ về lực cầu.

BÁN: Giảm tỷ trọng một phần nhằm cơ cấu danh mục trong ngắn hạn và tiếp tục giảm tỷ trọng nếu vùng 1200 điểm tiếp tục bị phá vỡ với sức ép bán gia tăng.

Chi tiết xin xem trong file đính kèm.