Báo cáo tuần 28.10.2024 – 01.11.2024 & Chiến lược tuần mới 04.11.2024 – 08.11.2024

Diễn biến thị trường

Thị trường hình thành mẫu nến búa ngược với diễn biến tuần hồi phục sau nhịp điêu chỉnh khá từ vùng đỉnh nhưng sức ép bán phiên cuối tuần phần nào cho thấy quá trình cân bằng này tiếp tục gặp khó và cần kéo dài hơn nữa. Nhóm Midcap giảm nhẹ trong khi nhóm VN30 giữ được sắc xanh. Mặc dù có xu hướng cải thiện, dòng tiền nhập cuộc khá chậm rãi và thận trọng tạo nên tuần giao dịch có thanh khoản về mức thấp tháng 10. Khối ngoại có mức bán ròng lớn trong tuần. Khối ngoại bán ròng mạnh trong tuần tập trung vào cổ phiếu VIB, kế đến là MSN.

Cập nhật thông tin vĩ mô

Tuần qua, TTCK Mỹ tiếp tục điều chỉnh do chỉ số DXY (US Dollar Index) neo giữ ở mức cao và có dấu hiệu tạo đỉnh ngắn hạn. Bên cạnh đó đó, giá dầu thô sau khi giảm về đáy đã trải qua 3 phiên tăng liên tiếp, phản ánh tâm lý lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung năng lượng từ Trung Đông trước thông tin Iran có thể tiến hành một cuộc tấn công nhằm vào Israel trong thời gian tới. Điều này khiến áp lực về lạm phát gia tăng ảnh hưởng tới kỳ vọng nhà đầu tư quốc tế về quyết định giảm lãi suất trong kỳ họp FOMC tháng 11.
Thị trường Việt Nam chứng kiến sự điều chỉnh liên tục do những động thái của SBV trên thị trường liên ngân hàng, khi tổng lượng bơm ròng qua kênh Repo đạt 34 nghìn tỷ, hút ròng qua T-bill đạt 23.55 nghìn tỷ, dẫn đến lượng bơm ròng qua kênh OMO đạt 10.45 nghìn tỷ đồng. Tỷ giá USD/VND hiện vẫn duy trì ở mức cao, đòi hỏi nhà đầu tư cần theo dõi sát sao diễn biến tỷ giá và thanh khoản liên ngân hàng trong thời gian tới.
Về triển vọng kinh tế vĩ mô, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất Việt Nam tháng 10 đạt 51.2 điểm, tăng so với mức 47.3 điểm của tháng 9, cho thấy sự phục hồi của ngành sản xuất sau ảnh hưởng của cơn bão Yagi.

Chiến lược giao dịch trong tuần

• Điểm tích cực: (1)Mức định giá hấp dẫn với vùng hỗ trợ 1244 -1228 điểm sẽ tạo nên vùng mua có vùng đệm an toàn cao khi chỉ số giữ được kênh giá tăng dài hạn. (2)Thanh khoản thu hẹp sau đà điều chỉnh ki vọng sẽ nhập cuộc mạnh mẽ hơn trong bối cảnh môi trường kinh doanh cải thiện và sức bán bán giảm dần sau quá trình rung lắc. (3)Xu hướng kênh tăng chính từ tháng 11/2022 được duy trì.
• Điểm tiêu cực:Thanh khoản trầm lắng và thiếu vắng động lực kích hoạt lực cầu. Diễn biến tỷ giá chững lại nhưng vẫn để ngỏ khả năng tăng áp lực trong giai đoạn tới tạo nên giai đoạn tâm lý thận trọng và dè dặt.

MUA: Tăng tỷ trọng khi thị trường cân bằng trở lại tại vùng hỗ trợ 1258 điểm và hình thành các phiên tăng điểm thanh khoản lớn

NẮM GIỮ: Duy trì tỷ trọng trung bình thấp khi giá tiếp tục đi ngang và dòng tiền yếu tại hỗ trợ

BÁN: Tiếp tục giảm tỷ trọng nếu vùng hỗ trợ 1247 -1240 bị phá vỡ

Chi tiết xin xem trong file đính kèm.