Trung tâm phân tích

Báo cáo tuần 28.10.2024 – 01.11.2024

Ngày phát hành báo cáo:25/10/2024

Diễn biến thị trường

Thị trường chứng kiến tuần giảm điểm khá mạnh khi xu hướng giá nhanh chóng xấu đi sau khi chỉ số chung phá vỡ kênh xu hướng tăng từ tháng 8 và tiếp tục phá vỡ vùng hỗ trợ của tháng gần nhất. Nhóm cổ phiếu Ngân hàng liên tục bị rút ròng mạnh, trở thành gánh nặng cho thị trường chung. Tâm lý lo ngại tiếp tục gia tăng kéo theo đà giảm ở đa số nhóm ngành, trong đó, nhóm cổ phiếu lớn đánh mất vai trò giữ nhịp và trở thành nhân tố chính kéo giảm chỉ số. Mùa công bố KQKD quý 3 chưa thể trở thành nhân tố kích hoạt lực cầu trước sức ép điều chỉnh đến từ động thái hút ròng liên tục của NHNN tuần qua. Chỉ số ‘thất thủ’, lùi xa cột mốc 1300 một lần nữa, tuy nhiên xu hướng chững lại của DXY và động thái SBV giảm lượng hút ròng đồng thời bán ra đô la Mỹ từ nguồn dự trữ ngoại hối có thể tạo kì vọng rằng quá trình cân bằng sẽ sớm hình thành trong tuần tới.

Cập nhật thông tin vĩ mô

Thị trường Mỹ chứng kiến tuần giảm điểm khá mạnh do lợi suất trái phiếu Kho bạc tăng trong bối cảnh thị trường trái phiếu toàn cầu đang chứng kiến làn sóng bán tháo khi các nhà đầu tư giảm kỳ vọng về tốc độ cắt giảm lãi suất của FED trong kỳ họp sắp tới. Trung Quốc mở cửa tuần khởi sắc sau khi PBOC cắt giảm lãi suất cho vay cơ bản nhiều hơn dự kiến, tuy nhiên diễn biến tiêu cực dần về cuối tuần do ảnh hưởng lan rộng từ hiệu ứng tâm lý của phố Wall. Đây cũng là nguyên nhân khiến thị trường châu Á nhìn chung đều giảm điểm trong tuần, trong đó Nhật Bản dẫn đầu đà giảm ngay từ đầu tuần bất chấp sự suy yếu của đồng yên, một phần do sự nghi ngờ về khả năng BOJ sẽ tiếp tục tăng lãi suất vào tuần tới khi nền kinh tế nước này đang xuất hiện những dấu hiệu suy yếu.
Thị trường Việt Nam chứng kiến tuần giảm mạnh của chỉ số với nguyên nhân chính đến từ động thái liên tục hút ròng của NHNN để đối phó với tình trạng tỷ giá căng thẳng do đồng USD liên tục tăng cao kể từ đầu tháng 10. Tuy nhiên, diễn biến này có phần tích cực trở lại vào cuối tuần khi đà tăng của DXY bắt đầu chững lại, SBV có động thái giảm lượng hút ròng và bắt đầu bán ra đô la Mỹ từ ngày 24/10.

Chiến lược giao dịch trong tuần

  • Điểm tích cực: Mức định giá hấp dẫn với vùng hỗ trợ 1244 -1228 điểm sẽ tạo nên vùng mua có vùng đệm an toàn cao khi chỉ số giữ được kênh giá tăng dài hạn. DXY tạm thời hạ nhiệt, lượng hút ròng có xu hướng giảm, NHNN bắt đầu bán ra đô la Mỹ có thể giúp tâm lý thị trường ổn định trở lại.
  • Điểm tiêu cực: Xu hướng xấu đi, bên cạnh đó lực cầu và dòng tiền chưa có cải thiện đáng kể khiến khả năng cân bằng trở lại mong manh và cần thời gian dài hơn nữa. Đồng thời, NHNN hút ròng có thể tiếp tục gây tâm lý tiêu cực, ảnh hưởng đến thanh khoản thị trường trong ngắn hạn.

MUA: Tăng tỷ trọng khi thị trường cân bằng trở lại tại vùng hỗ trợ với thanh khoản mạnh và tính đồng thuận cao

NẮM GIỮ: Duy trì tỷ trọng trung bình thấp khi giá tiếp tục đi ngang và dòng tiền yếu tại ngưỡng hỗ trợ

BÁN: Tiếp tục giảm tỷ trọng nếu vùng hỗ trợ 1228 bị phá vỡ

Chi tiết xin xem trong file đính kèm.

Chia sẻ

Bạn thích chứng khoán?
Mở tài khoản tại ASEAN Securities ngay hôm nay!