Báo cáo phân tích CTCP Tập đoàn Công nghệ CMC – CMG

CÔNG NGHỆ LÀ CHÌA KHÓA TĂNG TRƯỞNG

Định giá

Chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ đối với cổ phiếu CMG với giá mục tiêu là 46,700 đồng với tiềm năng tăng giá là 5% so với mức giá ngày 26/02/2025 qua phương pháp FCFF.

Dự báo kết quả kinh doanh 2024

ASEANSC dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế năm 2024 của CMG lần lượt đạt 8,380 tỷ đồng (+14% YoY) và 432 tỷ đồng (+8% YoY). EPS FW 2024 đạt 2,050 đồng/cổ phiếu.

Luận điểm đầu tư

• Chúng tôi kỳ vọng mảng Công nghệ và giải pháp tiếp tục là chìa khóa tăng trưởng của CMG nhờ vào: (i) Chi tiêu cho lĩnh vực CNTT toàn cầu là yếu tố thúc đẩy mảng CNTT; (ii) Hệ sinh thái mở C.OPE2N; (iii) Xây dựng mô hình hệ sinh thái AI đầu tiên tại TP.HCM; và (iv) Đẩy mạnh sự hiện diện tại thị trường chiến lược Nhật Bản.
• Tỷ lệ người sử dụng các dịch vụ viễn thông duy trì đà tăng, qua đó góp phần tăng lợi nhuận cho CMG.
• Chúng tôi kỳ vọng mảng giáo dục tại Việt Nam còn nhiều tiềm năng tăng trưởng nhờ: (i) Tầng lớp trung lưu tại Việt Nam tiếp tục tăng trưởng; và (ii) Người dân có xu hướng đầu tư nhiều hơn vào giáo dục.

Chi tiết xin xem trong file đính kèm hoặc tải tại đây.